A taxa Selic (Sistema Especial de Liquidação e de Custódia) é a taxa básica de juros da economia brasileira. Ela é definida pelo Comitê de Política Monetária (Copom) do Banco Central e influencia todas as outras taxas de juros do país, como as cobradas em empréstimos, financiamentos e aplicações financeiras.
Como a Selic funciona?
- Política Monetária: O Banco Central usa a Selic para controlar a inflação. Se a inflação está alta, o Banco Central sobe a Selic para encarecer o crédito e reduzir o consumo. Se a economia precisa crescer, ele baixa a Selic para estimular investimentos e consumo.
- Impacto nos Investimentos: A Selic influencia a rentabilidade de investimentos como Tesouro Direto, CDBs, LCI, LCA e fundos de renda fixa. Quando a Selic sobe, esses investimentos tendem a render mais.
Selic Meta x Selic Over
- Selic Meta: Definida pelo Copom, é a taxa que o governo busca manter.
- Selic Over: É a taxa efetiva do mercado, baseada nos juros médios praticados entre os bancos.
A taxa Selic influencia praticamente todos os investimentos no Brasil. Vou explicar o impacto dela em cada um:
1. Renda Fixa (Tesouro Direto, CDBs, LCIs, LCAs)
- Quando a Selic sobe, investimentos em renda fixa ficam mais atrativos porque sua rentabilidade aumenta. Exemplos:
- Tesouro Selic: Rende mais, pois acompanha a Selic.
- CDBs, LCIs e LCAs pós-fixados: Oferecem taxas atreladas ao CDI, que segue a Selic de perto.
- Quando a Selic cai, esses investimentos rendem menos, tornando ações e fundos imobiliários mais atraentes.
2. Fundos de Investimento
- Fundos de Renda Fixa: Ganham mais com a Selic alta, pois investem em títulos públicos e privados atrelados aos juros.
- Fundos Multimercado: Dependem da estratégia do gestor. Com Selic alta, podem buscar ativos de renda fixa; com Selic baixa, podem investir mais em ações e outros ativos de risco.
- Fundos de Ações: Com Selic baixa, ficam mais atraentes, pois os investidores buscam maior rentabilidade na Bolsa.
3. Ações e Dividendos
- Selic alta: Empresas podem ter mais dificuldades para crescer, pois o crédito fica mais caro. Setores como varejo e construção civil sofrem.
- Selic baixa: Empresas tendem a se expandir mais, aumentando seus lucros e pagando mais dividendos.
Empresas que pagam bons dividendos (bancos, elétricas, saneamento) podem continuar fortes mesmo com Selic alta, porque operam com margens estáveis.
4. Criptomoedas
- Criptos como Bitcoin são ativos de risco e costumam perder força com Selic alta, pois os investidores preferem renda fixa mais segura e lucrativa.
- Com Selic baixa, mais gente procura criptomoedas como alternativa de investimento.
5. Imóveis e Fundos Imobiliários (FIIs)
- Selic alta: Financiamentos ficam mais caros, reduzindo a compra de imóveis. FIIs de tijolo podem perder valor.
- Selic baixa: Crédito mais barato impulsiona o setor imobiliário, aumentando a procura por imóveis e fundos imobiliários.
Resumo Prático
- Selic alta → Renda fixa ganha força, ações e criptos perdem.
- Selic baixa → Ações, FIIs e criptos ficam mais atraentes.